แนวโน้มทองคำมีความผันผวนมากแค่ไหน ควรลงทุนดีหรือไม่
ทองคำเป็นทรัพย์สินที่มูลค่าสูงที่นักลงทุนหลายคนให้ความสนใจ และเช่นเดียวกับทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ เมื่อมีช่วงราคาขึ้นก็ต้องมีช่วงราคาลง หลายคนจึงต้องอาศัยบทวิเคราะห์ราคาทองคำจากผู้เชี่ยวชาญ เพื่อช่วยคาดการณ์แนวโน้มทองคำก่อนตัดสินใจซื้อหรือขายเพื่อเก็งกำไร ทั้งนี้ การคาดการณ์ราคาทองมีปัจจัยพื้นฐานที่ทุกคนสามารถพิจารณาด้วยตนเองได้ รวมถึงการพิจารณาอัตราความผันผวนของทองคำเพื่อให้เข้าใจกลไกของราคาทองคำมากขึ้น เนื่องจากการพิจารณาความผันผวนของราคาทองคำจะมีประโยชน์ต่อการลงทุนทั้งในระยะสั้นและในระยะยาว
แนวโน้มทองคำ กับความผันผวนในระยะสั้น
แนวโน้มทองคำมีความผันผวนในระยะสั้นเป็นกระแสรายวัน โดยราคาทองคำในประเทศไทยมีการประกาศราคาทุกเช้า โดยมีสมาคมผู้ค้าทองคำเป็นผู้กำหนดราคา ร้านทองก็จะยึดราคาตามที่ประกาศในเวลาเช้าจากสมาคมผู้ค้าทองคำเป็นหลัก แต่ในภายใน 1 วันราคาทองก็สามารถเปลี่ยนได้หลายครั้งเช่นกัน นอกจากนี้ ตลาดทองคำที่ผู้คนใช้ทำการซื้อขายทองคำกันก็เปิดตลอด 24 ชั่วโมงอีกด้วย แต่ก็มีช่วงเวลาที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนของนักลงทุนแต่ละคนเช่นกัน ขึ้นอยู่กับจุดประสงค์ในการลงทุน หากเป็นการลงทุนทองคำเพื่อเก็งกำไรในระยะสั้น นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามข่าวสารและความเปลี่ยนแปลงต่าง ๆ เป็นรายวันอย่างใกล้ชิด โดยปัจจัยที่ควรพิจารณาในระยะสั้นมีดังนี้
- สกุลเงินดอลลาร์
เงินดอลลาร์เป็นหนึ่งในสกุลเงินหลักของโลก และเคยเป็นสกุลเงินที่ผูกค่ากับทองคำ ในอดีตผู้คนจึงนิยมถือเงินดอลลาร์เพราะเปรียบเสมือนการถือทองคำไปในตัว แต่เมื่อสกุลเงินดอลลาร์ไม่สามารถตรึงค่าไว้กับทองคำได้แล้ว เงินดอลลาร์จึงกลายเป็นปัจจัยระยะสั้นที่มีทิศทางความผกผันตรงกันข้ามกับแนวโน้มทองคำ กล่าวคือเมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ราคาทองคำจะสูงขึ้น แต่เมื่อเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ราคาทองคำจะต่ำลง ซึ่งเงินดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่มีความผันผวนสูงควบคู่กับสกุลเงินอื่น ๆ เช่น สกุลเงินเรียลของบราซิล สกุลเงินรูเบิลของรัฐเซีย สกุลเงินแรนด์ของแอฟริกาใต้ เป็นต้น ความเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินจึงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจเป็นรายวัน และนักลงทุนต้องติดตามความเปลี่ยนแปลงเหล่านี้
- ราคาน้ำมัน
น้ำมันยังคงเป็นแหล่งพลังงานหลักของโลก และราคาน้ำมันเป็นปัจจัยส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อของโลกโดยตรง อีกทั้งยังเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อแนวโน้มทองคำในทิศทางเดียวกัน กล่าวคือเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้นจะทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นไปด้วย โดยราคาน้ำมันมีความผันผวนค่อนข้างสูง เนื่องจากมีปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน ไม่ว่าจะเป็นแหล่งอุปทานน้ำมัน ความต้องการตามฤดูกาล รวมถึงความผันผวนของค่าเงินด้วย นักลงทุนทองคำจึงต้องติดตามข่าวสารเกี่ยวกับราคาน้ำมันควบคู่กันไป
- นโยบายทางการเงินและอัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเป็นผลจากการดำเนินนโยบายทางการเงินของธนาคารที่มองเห็นทิศทางของเศรษฐกิจในภาพรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งการปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อลง เมื่อพิจารณาแล้วเห็นว่า อัตราดอกเบี้ยให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ามากกว่า อาจทำให้นักลงทุนเว้นช่วงการลงทุนทองคำออกไป แต่ถ้าอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การลงทุนในทองคำอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า
แนวโน้มทองคำ กับความผันผวนในระยะยาว
แนวโน้มทองคำในระยะยาวมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าสูงขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากทองคำเป็นทรัพย์สินมูลค่าสูงที่มีค่าในตัวเอง อีกทั้งยังเป็นทรัพยากรจำกัดที่คนส่วนใหญ่เข้าถึงได้ยาก การมีทองคำเก็บไว้เพื่อสะสมมูลค่าจึงเป็นทางเลือกในระยะยาวที่ดี ถือว่าเป็นตัวเลือกที่มีความผันผวนน้อยกว่าการลงทุนรูปแบบอื่น ๆ โดยการพิจารณาลงทุนทองคำในระยะยาวจะต้องเป็นการถือทองคำนานมากกว่า 6 เดือนขึ้นไป และศึกษาข้อมูลย้อนหลังให้ได้อย่างน้อย 5-10 ปี เพื่อให้เห็นแนวโน้มในระยะยาว ซึ่งปัจจัยที่ควรพิจารณาในระยะยาว ได้แก่
- สถานการณ์ต่าง ๆ ที่ไม่แน่นอน
สถานการณ์ต่าง ๆ ที่ไม่แน่นอนมักส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของโลกในระยะยาว ตัวอย่างที่ชัดเจนคือการระบาดของโควิด 19 ที่ทำให้เกิดปัญหาเศรษฐกิจตกต่ำ นอกจากนี้สถาการณ์ที่ไม่แน่นอนและส่งผลกระทบในระยะยาวอีกอย่างหนึ่งคือ ภาวะสงคราม ปัจจัยจากสถานการณ์เหล่านี้ทำให้ทองคำเป็นตัวเลือกที่มีความปลอดภัยในระยะยาวมากกว่าทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ ราคาทองคำจึงมีแนวโน้มสูงขึ้นหากถือไว้เป็นเวลาหลายปี
- เป้าหมายในการลงทุนทองคำของตนเอง
การลงทุนทุกรูปแบบควรมีเป้าหมายในการลงทุนที่ชัดเจน สำหรับทองคำเป็นทรัพย์สินที่เหมาะกับการลงทุนในระยะยาว โดยผู้ลงทุนต้องพิจารณากำหนดกรอบระยะเวลาในการถือทองคำของตนเอง เนื่องจากปัจจัยด้านสถานการณ์ที่ไม่แน่นอน เช่น หากมีเป้าหมายในการออมทองเพื่อวัยเกษียณ แต่ถ้าเกิดมีเหตุการณ์ที่ทำให้ราคาทองคำตกต่ำลงเมื่อถึงเวลาเกษียณ และมีทีท่าที่จะราคาต่ำลงมากกว่า 1 ปี ก็อาจต้องมีเป้าหมายสำรองในการถือทองต่อไปเพื่อส่งต่อเป็นมรดก เป็นต้น ดังนั้นการลงทุนในทองคำจึงขึ้นอยู่กับเป้าหมายและปัจจัยส่วนบุคคล ที่จะทำให้การถือทองคำในระยะยาวมีผลกำไร
แนวโน้มทองคำมีความผันผวนสูงในระยะสั้น แต่มีความผันผวนต่ำในระยะยาว และมูลค่ายิ่งเพิ่มขึ้นหากลงทุนในระยะยาวมากกว่า 10 ปีขึ้นไป การลงทุนในทองคำเพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินจึงขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุนแต่ละคน ทั้งนี้ ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในระยะสั้นหรือการลงทุนในระยะยาว การศึกษาข้อมูลและติดตามข่าวสารอยู่เสมอก็เป็นสิ่งที่จำเป็น และจะทำให้รับมือกับความผันผวนได้เป็นอย่างดี
